국내 자본시장 활성화 및 외환시장 안정 방안

2025년 12월 24일, 기획재정부는 국내 자본시장을 활성화하고 외환시장의 수급 불균형을 해소하기 위한 세제지원 방안을 발표했습니다. 이 방안은 개인투자자의 해외투자 증가에 따른 환위험 관리 필요성을 반영하여 마련되었습니다.

👉 ✅ 상세 정보 바로 확인 👈

자본시장 활성화의 필요성

개인투자자의 해외투자 증가

최근 개인투자자들이 해외 주식에 대한 투자를 활발히 진행하고 있습니다. 이는 투자수익의 변동성을 증가시키고, 환위험 관리의 필요성을 더욱 부각시킵니다.

국내주식 투자 감소

올해 국내 주식시장은 세계 자본시장 가운데 가장 긍정적인 성과를 보였으나, 개인투자자들의 해외주식 투자가 급증하면서 국내 주식에 대한 투자는 오히려 줄어드는 추세입니다. 이는 국내 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

👉 ✅ 상세 정보 바로 확인 👈

세제지원 방안의 주요 내용

1. 국내시장 복귀계좌(RIA) 지원

정부는 국내시장 복귀계좌에 대한 새로운 세제지원을 도입하기로 하였습니다. 이를 통해 해외에서 국내로 자본을 유입하는 투자자들에게 인센티브를 제공하고, 자본시장의 활성화를 도모할 계획입니다.

2. 개인투자자용 선물환 도입

개인투자자들을 위한 선물환 제도를 도입하여, 환위험을 줄일 수 있는 방안을 마련합니다. 이와 함께 환헤지 시 양도소득세를 공제해주는 제도도 신설하여, 투자자들이 보다 안심하고 투자할 수 있는 환경을 조성할 것입니다.

3. 해외자회사 수입배당금 익금불산입률 상향

국내 모회사가 해외 자회사로부터 받는 수입배당금에 대한 익금불산입률을 상향 조정하여 해외 자산 환류를 촉진하고, 국내 고용 및 투자를 유치하는 방향으로 나아갈 계획입니다.

외환시장 안정 방안

외환건전성 제도 조정

정부는 외화 유입을 촉진하기 위한 ‘외환건전성 제도 탄력적 조정 방안’을 마련하고 있습니다. 이는 외환시장의 안정성을 높이고, 해외자본의 국내 유입을 원활하게 하는 데 중점을 두고 있습니다.

외환스왑 거래 연장

또한, 외환당국은 국민연금과 650억 달러 한도의 외환스왑 거래를 2026년 말까지 연장하기로 합의하였습니다. 이는 외환시장의 유동성을 확보하고, 환율 변동성을 완화하는 데 기여할 것입니다.

자주 묻는 질문

개인투자자용 선물환 제도는 어떻게 운영되나요?

개인투자자용 선물환 제도는 해외 투자 시 환위험을 줄일 수 있도록 지원하는 제도로, 환헤지 시 양도소득세를 공제해줍니다.

국내시장 복귀계좌는 어떤 장점이 있나요?

국내시장 복귀계좌는 해외에서 돌아오는 자본에 대한 세제 지원을 통해 투자자들이 국내 투자에 대한 인센티브를 느낄 수 있도록 만들어졌습니다.

해외자회사 수입배당금의 익금불산입률이 높아지면 어떤 효과가 있나요?

익금불산입률이 높아지면 해외 자회사의 수익이 국내로 유입될 때 세금 부담이 줄어들어, 기업들이 더욱 활발하게 자금을 국내로 환류할 가능성이 높아집니다.

외환건전성 제도란 무엇인가요?

외환건전성 제도는 외환시장의 안정성을 높이기 위해 설정된 규제 및 운영 방안으로, 외화 유입을 촉진하고 환율 안정에 기여합니다.

외환스왑 거래 연장은 어떤 의미가 있나요?

외환스왑 거래의 연장은 외환시장의 유동성을 강화하고, 기업들이 안정적으로 외환을 관리할 수 있도록 도와주는 중요한 조치입니다.